以旧换新政策叠加AI应用 2025年消费电子市场值得期待

1月3日，国家发展改革委副秘书长袁达在国新办举行的“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会上表示，今年将实施手机等数码产品购新补贴，对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等3类数码产品给予补贴。

另一方面，随着近年来AI（人工智能）技术的日益成熟，作为其应用的重要承载终端，消费电子产品持续升级迭代。福州公孙策公关咨询有限公司合伙人詹军豪在接受《证券日报》记者采访时表示，以旧换新政策叠加AI应用加速落地将刺激消费电子市场的需求释放，推动产品更新换代，为产业链带来发展机遇。

有望释放换机需求

2024年10月份发布的《2024—2025中国科技类消费电子产业发展白皮书》显示，2024年国内手机和穿戴等个人消费电子场景营业额预计将超1.1万亿元，同比增长达10%。其中，智能手机零售市场2024年上半年累计销售额超过5000亿元，同比增长14%。

AI技术的成熟应用也激发了更多的换机需求。中金公司发布研报称，2024年4月份以来，各厂商发布的AI旗舰机纷纷将语音助手升级为智能体。另据行业分析公司Counterpoint预计，2024年全球AI手机渗透率将达到11%，并将于2027年提升至43%。

值得关注的是，2024年11月份以来，各地积极推出消费电子类政策补贴，或进一步促进相关需求的释放。例如，江苏省发展和改革委员会于11月26日发布的《江苏省加力政策·3C数码产品补贴专项活动操作指引》明确，为贯彻落实关于促消费和惠民生有关要求，进一步提振消费，充分释放消费品以旧换新政策红利，现安排一定规模的省级财政资金开展3C数码产品补贴专项活动；11月27日，贵州省人民**办公厅印发的《贵州省全力推动经济持续回升向好若干政策措施》显示，在已支持的17类家电产品和12类家居商品换新促销基础上，将国产手机、平板电脑等高质量消费品纳入以旧换新支持范围。

华鑫证券发布研报称，2025年，AI端侧设备将进入高速迭代时期，硬件性能的不断提升以及下游应用场景的逐渐清晰将为AI端侧的大规模换机潮奠定坚实基础。

产业链公司加紧布局

在政策补贴驱动以及AI技术赋能的持续推动下，消费电子产业链上市公司也在抢抓市场机遇。

蓝思科技股份有限公司（以下简称“蓝思科技”）相关负责人向《证券日报》记者表示，公司已与国内外主要消费电子品牌形成了长期战略合作，成为外观件、结构件、功能模组和整机组装的主力供应商。在此次创新周期中，公司持续配合客户进行AI手机和AIPC（人工智能电脑）相关结构件研发，目前，公司在国产头部品牌的消费电子整机组装、结构件和模组领域占有重要市场份额。

在消费电子领域，松井新材料集团股份有限公司已覆盖手机及相关配件、笔记本电脑及相关配件、可穿戴设备、智能家居四大细分市场。公司相关负责人向《证券日报》记者表示：“在以旧换新等支持性政策驱动下，预计下游需求将持续旺盛。面对以旧换新政策带来的新机遇，公司将充分发挥自身优势，紧跟下游头部客户的需求变化，并持续推动技术创新与产品升级，以保持行业领先地位，争取获得更多发展机会。”

此外，一些上市公司在投资者互动平台上也回应了其在AI消费电子领域的布局。天马微电子股份有限公司表示，公司显示产品已在客户具备AI功能的智能手机和IT终端上应用，公司将密切关注AI技术在各领域的发展，把握相关显示需求。厦门弘信电子科技集团股份有限公司表示，凭借多年积累的多层板高端技术，目前公司产品已经应用在智能手机、AIPC、AI眼镜及其他可穿戴设备。

对于如何抓住市场机遇，詹军豪表示，上市公司应加大AI技术研发投入，提升产品技术含量和附加值，以满足消费者日益增长的多元化、个性化需求。同时，公司应积极参与以旧换新政策，优化供应链管理，提高响应速度，降低成本，以更具竞争力的价格和产品占据市场份额。此外，还需关注政策动态，灵活调整市场策略，充分把握机遇实现快速发展。